Os preços do petróleo WTI apresentaram queda, após testarem a média móvel de 200 dias (200DMA). Essa queda foi precedida por um relatório da API (American Petroleum Institute) que indicou uma significativa redução nos estoques de petróleo bruto. A confirmação desses dados pelo governo representaria a sétima semana consecutiva de declínio nos estoques, a mais longa sequência em três anos.

Fatores que Influenciam a Queda:

• Redução dos Estoques de Petróleo Bruto: O principal fator apontado é a consistente redução dos estoques de petróleo bruto nos EUA. A confirmação dos dados da API pelos números oficiais do governo reforça essa tendência de queda nos estoques, atingindo a maior sequência em três anos. A redução nos estoques no hub de Cushing, Oklahoma, um importante ponto de entrega para o WTI, atingiu o nível mais baixo desde agosto de 2023, aproximando-se dos “fundos de tanque”.
• Clima Frio nos EUA e Europa: O clima frio em ambos os continentes impulsionou a demanda por combustíveis de aquecimento, o que, paradoxalmente, também eleva o risco de congelamento nas áreas de produção de petróleo.
• Preocupações Geopolíticas: A possibilidade de endurecimento das sanções ao Irã pelo governo Trump, caso ele assuma um segundo mandato, adiciona um componente de incerteza e potencial redução na oferta global. A situação na Rússia, com a produção de petróleo abaixo da meta da OPEP+ devido à queda nas exportações marítimas, também contribui para as preocupações com a oferta.
• Realização de Lucros: A análise aponta que o petróleo pode estar “sobrecomprado”, o que abre espaço para realização de lucros por parte dos investidores, especialmente se houver sinais de desaceleração na economia global.
• Pressão dos Mercados: A proibição de petroleiros sancionados pelos EUA atracarem em portos da província de Shandong, na China, principal destino do petróleo iraniano, adiciona pressão sobre a oferta.

Dados e Números:

• API (American Petroleum Institute):
  • Bruto: -4,02 milhões de barris
  • Cushing: -3,1 milhões de barris
  • Gasolina: +7,3 milhões de barris
  • Destilados: +3,2 milhões de barris
• Dados Oficiais (EIA – Energy Information Administration):
  • Bruto: -959 mil barris (expectativa de -342 mil)
  • Cushing: -2,50 milhões de barris (maior redução desde agosto de 2023)
  • Gasolina: +6,33 milhões de barris
  • Destilados: +6,07 milhões de barris

• Estoques Totais: Mesmo com uma adição de 247 mil barris da Reserva Estratégica de Petróleo (SPR), os estoques totais caíram pela sétima semana consecutiva.

• Dias de Demanda Atendida: Os estoques atuais são suficientes para atender 24,8 dias de demanda, o menor nível desde 2017 para este período do ano.

• Preço do WTI: O WTI estava sendo negociado em torno de US$ 74,25 antes da divulgação dos dados oficiais e caiu para US$ 74 após a confirmação de uma redução menor do que a reportada pela API.

Produção e Contagem de Sondas:

A produção de petróleo bruto nos EUA permanece próxima de níveis recordes, enquanto a contagem de sondas se estabiliza. Isso indica que, apesar da redução nos estoques, a produção interna continua forte.

Perspectivas e Análises:

Apesar do forte início de 2025 para os preços do petróleo, muitos analistas alertam para um possível excesso de oferta ao longo do ano. Indicadores técnicos também sugerem que a alta pode ter ido longe demais. A combinação de fatores como a redução dos estoques, o clima frio e as tensões geopolíticas criam um cenário complexo e volátil para o mercado de petróleo.

A queda do WTI reflete uma combinação de fatores de oferta e demanda, incluindo a significativa redução dos estoques, o aumento da demanda por combustíveis de aquecimento devido ao clima frio e as incertezas geopolíticas. A confirmação dos dados da API pelos números oficiais do governo reforça a tendência de queda nos estoques, o que continua sendo um fator chave a ser monitorado. O mercado permanece atento aos desenvolvimentos futuros, incluindo a produção dos EUA, a situação na Rússia e Irã, e a evolução da economia global.