• Especialistas dizem que o mercado imobiliário não vai quebrar tão cedo.
• O último crash imobiliário ajudou a causar a falta de oferta de hoje, que é o que está impedindo a queda dos preços.
• As taxas de hipoteca, no entanto, devem diminuir em 2025. Isso ajudará a tornar a casa própria mais acessível.

Graças às elevadas taxas de hipoteca e aos altos preços das casas, tem sido um ano difícil para os compradores de casas. Na mais recente Pesquisa Nacional de Habitação da Fannie Mae, apenas 23% dos consumidores disseram que acham que é um bom momento para comprar uma casa.

Os preços das casas subiram 2,5% ano a ano, de acordo com a Zillow, e muitos analistas do mercado imobiliário esperam que continuem subindo ao longo de 2025 – embora provavelmente em um ritmo mais lento do que nos últimos anos.

O desafiador mercado imobiliário faz com que muitos compradores em potencial se perguntem se os preços das casas cairão ou se poderão cair em um futuro próximo.

Existe uma chance de o mercado imobiliário entrar em colapso em breve? E se isso acontecer, isso tornará as casas mais acessíveis para os compradores de primeira viagem?

O mercado imobiliário vai quebrar em 2025?

Embora muitos americanos acreditem que o mercado imobiliário corre o risco de quebrar, os economistas que estudam as condições do mercado imobiliário geralmente não esperam um colapso em 2025 ou além, a menos que as perspectivas econômicas mudem.

Previsões de especialistas

As últimas previsões do mercado imobiliário de alguns dos principais grupos da indústria acreditam que os preços das casas aumentarão no próximo ano.

A Fannie Mae estima que os preços das casas aumentarão 3,6% em 2025 e 1,7% em 2026. Também prevê que as vendas de casas aumentarão 5,3% em 2025, após encerrar 2024 com queda de 0,1%. A Mortgage Bankers Association prevê que os preços das casas subirão 1,3% até o final de 2025. Em 2026, o MBA acredita que os preços podem subir mais 1,3%.

A Associação Nacional de Corretores de Imóveis diz que os preços das casas existentes terminarão o ano em torno de US$ 398.700 e que aumentarão para US$ 405.000 até o final de 2025.

Indicadores econômicos a serem observados

Essas previsões podem mudar se a economia mostrar sinais de enfraquecimento. Mas os dados recentes permaneceram fortes, tornando isso menos provável.

Em seu último Resumo de Projeções Econômicas, divulgado em dezembro, as autoridades do Federal Reserve previram que a taxa de desemprego poderia subir para 4,3% e permanecer lá por alguns anos antes de se estabelecer em 4,2% no longo prazo.

Se o desemprego aumentar mais do que isso, poderemos experimentar uma desaceleração, o que pode prejudicar o mercado imobiliário e fazer com que os preços caiam um pouco. Mas, mesmo assim, os preços podem não cair o suficiente para fazer uma grande diferença na acessibilidade.

Outro indicador de estresse do mercado imobiliário é um aumento na atividade de execução hipotecária. Mas em um relatório recente, a empresa de dados imobiliários ATTOM disse que as execuções hipotecárias caíram 9% ano a ano em novembro.

Entendendo a dinâmica do mercado imobiliário

Por que os economistas têm tanta certeza de que os preços das casas não vão cair?

“[Há] simplesmente não oferta suficiente”, diz Lawrence Yun, economista-chefe da Associação Nacional de Corretores de Imóveis. “Portanto, a economia de oferta e demanda, se houver escassez, os preços simplesmente não podem cair.”

Os EUA estão entre 2,3 milhões e 6,5 milhões de unidades aquém de uma oferta habitacional saudável, de acordo com Realtor.com. Mesmo que algo acontecesse que fizesse com que muitos compradores de casas saíssem do mercado, a demanda provavelmente ainda não poderia cair o suficiente para empurrar os preços para baixo significativamente.

Estado atual do mercado imobiliário

Embora talvez seja compreensível que alguns compradores esperançosos sintam que sua única chance de se tornarem proprietários é o colapso do mercado, eles podem não perceber que o último crash é parte de como chegamos a essa situação em primeiro lugar.

Como o último crash do mercado imobiliário ajudou a criar as condições atuais

Em meados dos anos 2000, muitos credores ofereciam hipotecas a mutuários de alto risco sem solicitar a documentação adequada. Ao mesmo tempo, os construtores de casas estavam construindo rapidamente novas casas para atender à crescente demanda.

“Os construtores de casas estavam produzindo a torto e a direito, muita construção de casas”, diz Yun. “Foi uma das situações de produção de suprimentos mais ativas. Portanto, tivemos um excesso de oferta.”

Quando o mercado imobiliário caiu, levando à Grande Recessão, destruiu a indústria de construção de casas. Muitas empresas faliram e muitos construtores saíram permanentemente para empregos em outras indústrias.

Nos anos que se seguiram à recessão, a indústria lutou para se recuperar e, como resultado, poucas casas foram construídas. Agora, mais de uma década após o fim da Grande Recessão, os compradores de casas ainda estão sentindo os efeitos do último crash.

Demanda de compradores de casas pela primeira vez e da geração do milênio

Portanto, não há oferta suficiente, mas de onde vem a demanda? Embora a demanda por compra de casas tenha diminuído um pouco em resposta às taxas de hipoteca mais altas, ainda há muitos compradores interessados em comprar uma casa – especialmente os compradores de primeira viagem.

De acordo com a NAR, 24% dos compradores de casas em 2024 eram iniciantes. E a geração do milênio, muitos dos quais nunca tiveram uma casa antes, finalmente ultrapassaram os baby boomers como o maior grupo demográfico de compradores de casas, representando 38% do mercado.

À medida que mais compradores de casas pela primeira vez chegam ao mercado, isso apenas agrava nosso problema de oferta. E a Geração Z, outra grande geração, agora está começando a procurar casas também. No entanto, à medida que os baby boomers se mudam para lares de idosos ou morrem, as casas que eles deixam para trás devem ajudar a aumentar a oferta de moradias no futuro – um fenômeno apelidado de “tsunami prateado”. Portanto, em breve poderemos obter algum alívio graças à adição desse suprimento.

Tendência de preços das casas

Os preços das casas aumentaram em 2024. De acordo com a NAR, os preços das casas existentes começaram o ano em US$ 385.100 e aumentaram para US$ 413.000 no terceiro trimestre. E espera-se que continuem subindo em 2025.

Taxas de hipoteca e o mercado imobiliário

Em dezembro, as taxas médias de hipoteca de 30 anos estavam em torno de 6,42%, de acordo com dados da Zillow. As taxas estão mais altas em comparação com o ano anterior, reduzindo a demanda por compra de casas.

Espera-se que as taxas caiam ligeiramente em 2025, mas não está claro se cairão o suficiente para melhorar a acessibilidade para os mutuários.

Impacto do Fed

O Federal Reserve reduziu a taxa de fundos federais três vezes em 2024. Mas pode não cortar tanto as taxas no próximo ano, o que significa que as taxas de hipoteca podem permanecer elevadas. Isso pode impedir que os preços das casas subam muito rapidamente.

Prevendo um crash do mercado imobiliário

As quedas do mercado imobiliário geralmente acontecem quando há um desequilíbrio entre oferta e demanda. Mas há muitas coisas que podem causar esse desequilíbrio, o que torna os acidentes difíceis de prever.

Como a baixa demanda pode causar um colapso do mercado imobiliário

Uma queda repentina na demanda por compra de casas pode levar a um colapso do mercado imobiliário. Isso pode acontecer se muitos compradores em potencial perderem seus empregos durante uma recessão e não puderem mais comprar uma casa. Se ninguém está comprando casas, os valores das casas despencam.

A demanda mais baixa também ocorre normalmente quando as taxas de hipoteca são altas. Isso por si só muitas vezes não será suficiente para causar uma queda nos preços. Mas se a oferta também for relativamente alta, uma queda moderada na demanda pode fazer com que os preços das casas caiam.

Como um aumento na oferta pode causar um colapso do mercado imobiliário

Embora possa ser difícil imaginar no mercado atual, é possível ter um excesso de oferta de casas. Isso pode acontecer se os construtores construírem muitas casas em uma determinada área ou se uma crise econômica fizer com que muitos proprietários percam suas casas para execução hipotecária. Nesse cenário, não apenas muitas casas novas seriam lançadas no mercado, mas as condições econômicas também poderiam impedir que outros compradores comprassem essas casas.

Mudanças na oferta ou demanda nem sempre significam que um crash é iminente. Os preços podem se estabilizar ou cair ligeiramente sem cair.

O que um crash do mercado imobiliário significaria para compradores e vendedores de casas

Impacto do crash do mercado imobiliário sobre os compradores

Tudo é possível, e ninguém tem uma bola de cristal para ver com certeza o que vai acontecer no mercado imobiliário nos próximos meses e anos. Se o mercado quebrasse, isso tornaria mais fácil comprar uma casa?

É possível, mas depende do que causou o acidente em primeiro lugar. Se for parecido com o último crash, onde muitos trabalhadores perderam seus empregos, aproveitar os preços mais baixos das casas não será possível para muitos compradores de casas. E dadas as atuais condições de oferta, é altamente improvável que vejamos os preços caírem significativamente sem que haja uma consequência econômica maior.

Impacto do crash do mercado imobiliário sobre os vendedores

Nos últimos anos, o mercado imobiliário tem sido bom para proprietários e vendedores. A oferta limitada aumentou os valores de suas casas e deu a eles a vantagem nas negociações de venda de casas. Mas um colapso imobiliário provavelmente transferiria parte desse poder para os compradores. Isso significa que os vendedores precisariam estar mais abertos a oferecer concessões aos compradores ou reduzir seus preços.

Um acidente também afetaria o valor da sua casa e potencialmente dificultaria a movimentação se você acabar debaixo d’água em sua hipoteca.

Preparando-se para um possível colapso do mercado imobiliário

No momento, você provavelmente não precisa se preparar para o colapso do mercado imobiliário.

Mas se você está se perguntando o que pode fazer agora para se colocar em uma boa posição se ocorrer um acidente em algum momento no futuro, aqui estão algumas maneiras de se preparar:

• Mantenha um fundo de emergência
• Não compre mais casa do que você pode pagar
• Obtenha uma hipoteca de taxa fixa, para que você não precise se preocupar com o aumento do seu pagamento
• Aumente seu adiantamento para que você tenha algum patrimônio em sua casa

Como comprar uma casa em um mercado desafiador

Em vez de esperar preços mais baixos, aqui estão algumas coisas que você pode fazer para realizar seus sonhos de casa própria em 2025.

Expanda sua pesquisa

Se você não puder comprar em sua cidade atual, considere procurar em outro lugar. Converse com um agente imobiliário local para descobrir se você pode encontrar mais acessibilidade em algumas cidades. Muitas vezes, os preços médios das casas podem diferir um pouco de um CEP para outro. Apenas certifique-se de considerar também outros fatores antes de se mudar para uma nova área, como seu trajeto para o trabalho e se deseja estar em um determinado distrito escolar.

Se você mora em uma área metropolitana de alto custo, sair da cidade pode tornar a casa própria significativamente mais acessível.

“Para aqueles que têm alguma flexibilidade para ir mais longe nos subúrbios, subúrbios ou até mesmo cidades menores, o próximo condado, há melhor acessibilidade”, diz Yun.

Espere que as taxas de hipoteca caiam

A única boa notícia para os compradores de casas é que as taxas de hipoteca devem cair em 2025. Embora Yun diga que é improvável que vejamos um retorno às mínimas históricas que os mutuários desfrutaram em 2020 e 2021, as últimas previsões sugerem que as taxas fixas de 30 anos podem cair nos próximos dois anos.

Taxas de hipoteca mais baixas significam que mais pessoas poderão comprar uma casa. À medida que as taxas caem, você pode economizar centenas de dólares por mês no pagamento da hipoteca.

Obtenha o máximo de ajuda possível

Os credores hipotecários estão cada vez mais oferecendo incentivos para atrair potenciais mutuários, e muitos dos melhores credores hipotecários para compradores de primeira viagem oferecem coisas como assistência para pagamento inicial ou recompras de taxas de juros para ajudar os mutuários a entrar em uma casa.

Certifique-se de aproveitar toda a assistência disponível para você. Procure hipotecas sem entrada e subsídios de entrada oferecidos pelos credores, bem como assistência de entrada oferecida pelo seu estado ou município.

Perguntas frequentes sobre o crash do mercado imobiliário

Quais são os principais sinais de um colapso iminente do mercado imobiliário? 

Se a demanda por compra de casas cair repentinamente ou houver um excesso de oferta de casas, isso pode causar um colapso do mercado imobiliário. O aumento das taxas de hipoteca, o aumento da produção de novas casas ou uma desaceleração econômica podem levar a quedas no mercado imobiliário. Mas essas coisas não garantem um acidente.Com que frequência ocorrem as quedas do mercado imobiliário? 

Alguns especialistas dizem que o mercado imobiliário funciona em ciclos de 18 anos, o que significa que você pode esperar um crash ou recessão uma vez a cada duas décadas ou mais. Mas esta não é uma regra rígida e rápida, e é melhor prever a probabilidade de uma queda com base nos fatores que influenciam um determinado mercado.A intervenção do governo pode evitar um colapso do mercado imobiliário? 

O governo pode promulgar políticas para ajudar a evitar um colapso do mercado imobiliário, mas nem sempre é bem-sucedido em fazê-lo. Às vezes, acontece rápido demais para o governo reagir, ou os formuladores de políticas estavam tentando equilibrar interesses conflitantes.É sensato investir em imóveis se houver previsão de um crash do mercado? 

Mesmo que um acidente seja previsto, isso não significa que seja garantido que aconteça. Se você está apenas procurando comprar uma casa, deve fazer o que faz mais sentido para as necessidades e finanças de sua casa, em vez de ver a casa como um investimento.O que devo fazer se tiver uma casa e estiver preocupado com uma queda do mercado? 

Se você está preocupado com uma queda do mercado, pode conversar com um consultor financeiro sobre como proteger suas finanças e ativos, incluindo sua casa.

Molly Grace é repórter de hipotecas do Business Insider com mais de seis anos de experiência escrevendo sobre hipotecas e casa própria. ExperiênciaAlém de sua cobertura diária de taxas de hipoteca, Molly também escreve análises de credores hipotecários e artigos educacionais sobre compra de casas e analisa dados e tendências econômicas para fornecer aos leitores informações acionáveis e atualizadas sobre o mercado imobiliário.Ela também rastreia programas de assistência a hipotecas e adiantamentos acessíveis oferecidos em todo o país para manter seus leitores informados sobre os programas de compra de casas disponíveis para eles. Antes do Business Insider, Molly foi redatora de blogs da Rocket Companies e ajudou a criar o podcast vencedor do Shorty Award da Rocket Mortgage, Home. Feito.Molly é apaixonada por cobrir tópicos de finanças pessoais com empatia. Seu objetivo é tornar o conhecimento sobre compra de casa mais acessível, especialmente para grupos que podem pensar que a casa própria está fora de alcance. ExpertiseMolly é especialista nos seguintes temas:

• Hipotecas e credores hipotecários
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• O mercado imobiliário
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EducaçãoMolly é bacharel em jornalismo pela Universidade de Indiana. Ela mora em Michigan e tem um cachorro e dois gatos.Leia mais Ver menos

Fonte: Business Insider